Yöntem ve veri kaynakları
GTraders'taki her rakam ya resmi ve herkese açık bir kaynaktan otomatik olarak alınır ya da bu sayfada yazılı bir formülle hesaplanır. Elle girilen piyasa verisi, lisanssız veri kazıma ve uydurma (simüle) fiyat yoktur. Veri gelmezse ekranda "—" ya da "veri alınamıyor" yazar. Yorumlar ve sıralama metinleri şablonla, veriden üretilir. Yapay zekâ ile yazılmış piyasa yorumu yayımlamayız.
Veri kaynakları ve güncelleme sıklığı
| Veri | Kaynak | Sıklık |
|---|---|---|
| BIST ve ABD hisse fiyatları | Yahoo Finance (gecikmeli). ABD hisseleri için kullanıcı kendi Finnhub anahtarını girerse gerçek zamanlı | ~15 dk gecikmeli |
| Yatırım ve emeklilik (BES) fonları | TEFAS (tefas.gov.tr): fiyat, getiri, portföy büyüklüğü, yatırımcı sayısı, varlık dağılımı | Günlük |
| Devlet tahvili ve Hazine bonosu değerleri | TCMB gösterge niteliğindeki DİBS değerleri | İş günleri, günde birkaç kez |
| DİBS ihale sonuçları | TCMB'nin yayımladığı ihale satış dosyası | İhale günleri |
| Döviz kurları | TCMB gösterge kurları; bankaların kendi sitelerindeki alış-satış kurları | Günlük / saatlik |
| Gram altın | Uluslararası ons fiyatı ve USD/TRY kurundan hesaplanır | ~5 dk |
| Kripto | CoinGecko (kimlik, piyasa değeri, TL fiyat); büyük coin'lerde Binance herkese açık akışı (canlı fiyat ve emir defteri) | 60 sn / canlı |
| Mevduat ve kredi faizleri | Bankaların kendi internet sitelerinde ilan ettiği oranlar | Günlük |
| Kredi kartı ve KMH azami faizi | TCMB'nin ilan ettiği azami oranlar | Aylık |
| TÜFE (enflasyon) | TÜİK verisi, TCMB EVDS üzerinden | Aylık |
| Politika faizi ve PPK takvimi | TCMB | Karar günleri |
| €STR ve SOFR | Avrupa Merkez Bankası ve New York Fed | Günlük |
| Haberler | Yayıncıların herkese açık RSS akışları (başlık ve bağlantı; haberin tamamı yayıncının sitesinde) | Sürekli |
Reel (enflasyondan arındırılmış) getiri
Reel getiri = (1 + nominal getiri) ÷ (1 + aynı dönemin TÜFE değişimi) − 1.
- Dönem enflasyonu, TÜİK'in aylık TÜFE endeksinden hesaplanır.
- Henüz açıklanmamış aylar (TÜİK ayın endeksini ertesi ayın başında açıklar) son 12 ayın ortalama aylık artışıyla tamamlanır ve ekranda "tahmini" diye belirtilir.
- Varlıklarım'da enflasyon gün esaslı hesaplanır: aylık endeksler arasında gün oranında doğrusal geçiş yapılır. Böylece 10 günlük bir mevduata bütün ayın enflasyonu yüklenmez.
- Enflasyonu yenen fonlar sıralamasında fonun 1 yıllık getirisi son 12 ayın TÜFE'siyle arındırılır. Fon fiyat tarihi ile son açıklanan TÜFE ayı arasındaki kısa fark, bilinen bir yaklaşıklıktır.
- Büyüklüğü 50 milyon TL'nin altındaki ve işleme kapalı fonlar bu sıralamaya alınmaz.
Vergi (stopaj) varsayımları
Gerçek kişi, tam mükellef yatırımcı için güncel stopaj oranları kullanılır:
| Ürün | Oran |
|---|---|
| TL vadeli mevduat | 6 aya kadar %17,5 · 1 yıla kadar %15 · 1 yıldan uzun %10 (11444 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile 31.12.2026'ya kadar) |
| Devlet tahvili / Hazine bonosu (DİBS) | 31.12.2026'ya kadar edinilenlerde %0 |
| Yatırım fonları (para piyasası dahil) | 09.07.2025 sonrası alınan paylarda %17,5; hisse senedi yoğun fonlarda %0. Daha önce alınan paylarda, gayrimenkul ve girişim sermayesi fonlarında oran farklıdır — bu durumlarda vergi hesaplanmaz. |
| Bireysel emeklilik (BES) fonları | Vergi fon alım-satımında değil, sistemden ayrılırken kesilir; hesaplanmaz |
| BIST hisse senedi alım-satım kazancı | %0 |
| Döviz ve altın değer artışı | Bireyde stopaj yok |
| ABD hisseleri ve kripto | Vergi hesaplanmaz; kişisel beyan durumu farklıdır |
Oranların geçerlilik süresi dolduğunda site bunu ayrıca uyarır. Vergi hesapları bilgi amaçlıdır; kişisel durumunuz için bir mali müşavire danışın.
Şirketler için (Param Nerede → "Şirket")
Tam mükellef sermaye şirketlerinde faiz, Hazine kağıdı ve fon kazancı ile kur ve altın değer artışı kurum kazancına girer:
| Kalem | Varsayım |
|---|---|
| Kurumlar vergisi | Genel oran %25; bankalar ve finans kuruluşları için %30. İndirimli oran uygulayan şirket kendi efektif oranını yazar. Net kazanç = brüt kazanç × (1 − oran). |
| Peşin stopaj | Mevduatta vadeye göre %17,5 / %15 / %10; DİBS'te %0; para piyasası fonunda %10 (11734 sayılı Karar, 05.09.2026 sonrası alınan paylar). Nihai vergi değildir; kurumlar vergisinden mahsup edilir, yalnızca nakdin zamanlamasını etkiler. |
| Kapsam dışı | Geçmiş yıl zararları, iştirak kazancı istisnaları, geçici vergi dönemleri ve mevduat sigortası (TMSF) kapsamı hesaba katılmaz. |
Kaynaklar: Kurumlar Vergisi Kanunu, ilgili Cumhurbaşkanı Kararları ve büyük denetim firmalarının vergi özetleri. Şirketinizin durumu için mali müşavirinize danışın.
Fon para akışı (net giriş-çıkış)
Bir fonun portföy büyüklüğü iki nedenle değişir: içindeki varlıkların fiyatı oynar, ya da yatırımcılar para sokar veya çeker. Fiyat etkisini ayırmak için şu formül kullanılır:
Net akış = büyüklük (son) − büyüklük (ilk) × fiyat (son) ÷ fiyat (ilk)
- Hesap her gün için ayrı yapılıp dönem boyunca toplanır. Fon sayfasında fonun son 1 aylık günlük TEFAS verisi kullanılır.
- Sıralamalar için tüm fonların TEFAS görüntüsü hafta içi günde iki kez alınır ve tarih tarih saklanır. 1 hafta, 1 ay ve 3 aylık akışlar bu günlük kayıtlar zincirlenerek hesaplanır; 1 aydan eski kısımda haftada bir gün kullanılır.
- Dönem başı, hedef günden en fazla birkaç gün önceki kayıttır (1 hafta için en fazla 3 gün), böylece "bu hafta" 10 günü geçmez. Dönem tarihleri her listede yazar.
- Tek günde fiyatı %50'den fazla değişen fonlarda (pay bölünmesi ya da veri hatası olabilir) akış hesaplanmaz.
- Dönem başında verisi olmayan (yeni kurulan) fonlarda akış hesaplanmaz.
- Büyüklüğü 5 milyon TL'nin altındaki fonlar "en çok giren / çıkan" listelerine alınmaz; bu fonlarda küçük tutarlar yüzde olarak abartılı görünür.
Para girişi getirinin göstergesi değildir.
Fon riski: oynaklık ve en büyük düşüş
- Yıllık oynaklık: son 1 yıldaki günlük logaritmik getirilerin standart sapması × √252.
- En büyük düşüş: herhangi bir tepe noktasından sonraki en derin dip. Tepe ve dip tarihleriyle birlikte gösterilir.
- Seviye etiketi (düşük / orta / yüksek) kaba bir ölçektir; SPK'nın risk değeri değildir.
- Kategori sırası: fonun TEFAS kategorisindeki işleme açık fonlar arasındaki yeridir. Kategoride en az 5 fon yoksa gösterilmez.
Mevduat faizi sıralaması
- Her bankanın kendi sitesinde ilan ettiği oran tablosundan, 100.000 TL'ye uygulanabilen tutar aralığı alınır.
- İstenen vade (32, 92, 181, 365 gün) ya da ona en yakın daha kısa ürün seçilir. Daha kısa ürün en fazla 14 gün ya da vadenin %15'i kadar kısa olabilir (hangisi büyükse) ve satırda ürünün kendi vadesi yazılır. Ürün vadesi istenenden uzunsa kullanılmaz; örneğin 46 günlük ürün 32 gün sırasına girmez.
- Net getiri, brüt faizden vadeye uygun stopaj düşülerek hesaplanır.
- Kampanyalı ya da yeni müşteriye özel oranlar bankanın kendi koşullarına tabidir.
- Güncellenemeyen banka satırları "güncellenemedi" diye işaretlenir.
Getiri eğrisi ve piyasanın fiyatladığı faiz
- Eğri: TCMB DİBS değerlerinden kuponsuz ve sabit kuponlu kağıtların getirileri hesaplanır, Nelson-Siegel modeliyle düzgün bir eğri uydurulur.
- PPK beklentisi: Her PPK toplantısı sonrası için eğriden ileri (forward) faizler çıkarılır. Bu faizler politika faiziyle karşılaştırılabilsin diye 1 haftalık basit faize çevrilir.
- Yorum: Bu, piyasanın fiyatladığı yoldur; bir tahmin ya da tavsiye değildir. Vade primleri ve likidite farkları sonucu etkileyebilir.
Başabaş (piyasanın ima ettiği) enflasyon
Aynı vadedeki nominal ve TÜFE'ye endeksli tahvil getirilerinden Fisher denklemiyle hesaplanır: (1 + nominal) ÷ (1 + reel) − 1.
TÜFE'ye endeksli tahvil değerlemesi
Hazine'nin referans endeksi formülü uygulanır: RE(t) = TÜFE(M−3) + (g − 1) ÷ G × (TÜFE(M−2) − TÜFE(M−3)). Burada g ayın günü, G ayın gün sayısıdır. Endeks katsayısı = RE(t) ÷ ihraç tarihindeki referans endeks.
Kredi kartı ve KMH maliyeti
- Akdi faiz TCMB azami oranıdır. Üzerine KKDF %15 ve BSMV %15 eklenir.
- Asgari ödeme oranı limit büyüklüğüne göre %20 ya da %40'tır (50.000 TL eşiği).
- Borç, asgari ödeme ile ay ay simüle edilir ve ihtiyaç kredisiyle kapatma kıyaslanır.
Gösterge forward kur
Gösterge forward kur faiz paritesinden hesaplanır:
Forward = Spot × (1 + TL faizi)gün/365 ÷ (1 + döviz faizi × gün/360)
| Girdi | Kaynak ve varsayım |
|---|---|
| Spot | TCMB gösterge kurunun alış-satış ortası (kullanıcı kendi kurunu yazabilir) |
| TL faizi | TCMB günlük DİBS değerlerinden kurulan Hazine getiri eğrisi (yıllık bileşik) ya da kullanıcının yazdığı sabit oran. Eğride kağıt bulunmayan kısa vadeler en kısa kağıtlardan uzatılır ve işaretlenir. |
| Döviz faizi | USD: SOFR (New York Fed), EUR: €STR (ECB). Son yayımlanan gecelik oran, vade boyunca sabit varsayılır (basit faiz, gün/360). |
Bu bir banka kotasyonu ya da kur tahmini değildir. Bankaların forward fiyatı TL fonlama maliyeti, kredi riski ve makas içerir; Hazine getirisi bankalar arası TL faizinin altında kalabildiği için gerçek kotasyonlar genellikle daha yüksektir. Lisanslı piyasa verisi (TLREF, BIST, veri dağıtıcıları) kullanılmaz.
Hazine grafikleri (Kurumsal üyelik)
- Kur ve oynaklık: USD/TRY ve EUR/TRY TCMB gösterge kurunun alış-satış ortası; gerçekleşen oynaklık son 21 iş günü günlük logaritmik getirilerin standart sapması × √252.
- Reel politika faizi: ay sonundaki TCMB politika faizi ile yıllık TÜFE'den (TÜİK, TCMB EVDS) (1 + faiz) ÷ (1 + enflasyon) − 1. Geriye dönük (ex-post) bir ölçüdür.
- Faiz farkı: TCMB politika faizi ile SOFR (New York Fed) ve €STR (ECB) aylık ortalaması arasındaki fark; vadeye göre ima edilen değer kaybı yukarıdaki gösterge forward yönteminden.
- Getiri eğrisi: TCMB DİBS değerlerinden kağıt getirileri ve Nelson-Siegel eğrisi; politika faizinin yıllık bileşik karşılığıyla birlikte.
Haftalık hazine bülteni
Bülten tarayıcıda üretilir: TCMB kurları ve bir hafta önceki TCMB kuruna göre değişim (alış-satış ortası), TCMB politika faizi, Hazine getiri eğrisinden 3 ay, 1 yıl, 2 yıl ve 5 yıl getirileri, son yıllık ve aylık TÜFE ve 3 ay / 1 yıl gösterge forward kurlar. Yorum ya da tavsiye içermez. Bülten üyelere ücretsizdir; şirket adı ve logosuyla sürüm Kurumsal üyelik içeriğidir. Şirket adı ve logo yalnızca kullanıcının cihazında saklanır.
Varlıklarım
Kullanıcı yalnızca kendi varlığının miktarını girer; isteğe bağlı olarak maliyet ve alış tarihi de ekleyebilir. Fiyatlar otomatik gelir.
| Varlık | Değerleme |
|---|---|
| Tahvil (DİBS) | TCMB günlük değeri (100 nominal için, kupon dahil) × nominal ÷ 100. Alıştan sonra ödenmiş kuponlar kazanca eklenmez. |
| Vadeli mevduat | Başlangıçtan bugüne basit faiz, gün/365 esaslı. Vade dolunca değer donar. |
| Hisse, fon, altın, döviz, kripto | Güncel fiyat × miktar. ABD hisselerinin değeri bugünün kuruyla, dolar maliyeti ise alış günündeki TCMB kuruyla TL'ye çevrilir. Böylece kur kazancı da kâra dahil olur. Alış tarihi yoksa yalnızca dolar bazında kâr/zarar gösterilir. |
"Enflasyona göre" kazanç, vergi sonrası güncel değer ile enflasyonla güncellenmiş maliyet arasındaki farktır. Yıllık getiri yalnızca en az 180 gün elde tutulan varlıklarda gösterilir; daha kısa sürede yıllıklandırma yanıltıcı olur.
Bağımsızlık ve iş birlikleri
- Sıralamalar ve karşılaştırmalar yalnızca veriye göre yapılır; hiçbir kurum ücret karşılığı üst sıraya alınmaz.
- Bazı ürün kartlarının altında "İş birliği" etiketli hesap açma bağlantıları bulunabilir. Bu bağlantılar her zaman etiketlidir ve sıralamayı etkilemez.
- Bültende yer alabilecek reklamlar açıkça "Sponsorlu" diye işaretlenir ve yalnızca bunu onaylayan abonelere gönderilir.
- GTraders bir bilgi platformudur; yatırım danışmanlığı yapmaz, aracı kurum değildir, sizin adınıza işlem yapmaz.
Hata bildirimi ve düzeltme
Bir rakamın yanlış olduğunu düşünüyorsanız sitenin altındaki Geri Bildirim Gönder bağlantısından yazın. Kaynak verideki bir hatadan mı yoksa bizim hesabımızdan mı kaynaklandığını inceler, hesaptan kaynaklanıyorsa düzeltiriz. Hesap yöntemlerindeki değişiklikler bu sayfada güncellenir.